O que é uma empresa unicórnio?
O termo unicórnio tem diferentes significados no mundo dos negócios:
Na indústria de capital de risco, um unicórnio refere-se a qualquer start-up tecnológica que alcance um valor de mercado de US$ 1 bilhão, conforme determinado pelo investimento privado ou público. O termo foi originalmente cunhado por Aileen Lee, fundadora da Cowboy Ventures.
No ano de 2013, quando Aileen Lee originalmente cunhou o termo "unicórnio", havia apenas trinta e nove empresas que eram consideradas unicornais. Em um estudo diferente feito pela Harvard Business Review, foi determinado que as startups fundadas entre 2012 e 2015 estavam crescendo em avaliação duas vezes mais rápido do que as empresas de startups fundadas entre 2000 e 2013
Um decacórnio é uma palavra usada para essas empresas em mais de US$ 10 bilhões, enquanto o hectocorn é o termo apropriado para uma empresa de mais de US$ 100 bilhões. Segundo o TechCrunch, havia 800 unicórnios em março de 2021. Os maiores unicórnios incluíram Uber, Xiaomi, Airbnb, Palantir, Dropbox e Pinterest. Robinhood é um dos decacórnios mais recentes que se transformou em uma empresa pública em julho de 2021.
Quais são as empresas unicórnio do Brasil?
O Brasil está em 10º no ranking de países com mais unicórnios no mundo, atualmente existem 19 empresas que se tornaram unicórnio recentemente, mas separamos para você os 10 unicórnios mais valiosos no Brasil atualmente:
- Nubank
- iFood
- Gympass
- QuintoAndar
- Loft
- Loggi
- Wildlife Studios
- Creditas
- MadeiraMadeira
- StoneCo
E quais são as empresas mais valiosas do mundo?
O número de empresas unicórnios e decacórnios vem crescendo muito a cada ano e cada vez mais empresas de todos os cantos do mundo fazem parte dessa lista, confira a lista das empresas mais bem avaliados do mundo:
- Bytedance (China) - Avaliada em mais de 140 bilhões de dólares;
- Stripe (Estados Unidos) - Avaliada em mais de 95 bilhões de dólares;
- SpaceX (Estados Unidos) - Avaliada em mais de 74 bilhões de dólares;
- Didi Chuxing (China) - Avaliada em mais de 62 bilhões de dólares;
- Klarna (Suécia) - Avaliada em mais de 45 bilhões de dólares;
- Rivian (Estados Unidos) - Avaliada em mais de 27 bilhões de dólares;
- Epic Games (Estados Unidos) - Avaliada em mais de 17 bilhões de dólares;
- Grab (Cingapura) - Avaliada em mais de 16 bilhões de dólares;
- Paytm (Índia) - Avaliada em mais de 16 bilhões de dólares;
- Robinhood (Estados Unidos) - Avaliada em mais de 11 bilhões de dólares.
Quanto tempo para uma empresa se tornar unicórnio?
Para uma empresa se tornar unicórnio, muitas variáveis estão envolvidas, o que faz com que não exista um tempo certo para que uma startup se torne um unicórnio, já que se tornar unicórnio pode não ser o objetivo final da empresa.
Algumas empresas podem atingir o status de unicórnio em um período relativamente curto, de alguns anos, se tiverem uma proposta de valor única, escalabilidade rápida e capitalização adequada. Outras empresas podem levar mais tempo, geralmente de 5 a 10 anos, para alcançar esse marco de mercado.
Como as empresas se tornam empresas unicórnios?
Se tornar uma empresa unicórnio não é fácil, afinal, para atingir esse status, é necessário atingir o valor de mercado de de US$ 1 bilhão, mas as empresas que atingiram esse status cumpriram alguns critérios que vamos explicar para você:
Crescimento rápido e escalabilidade
Uma das principais características de uma empresa unicórnio é o crescimento rápido e a capacidade de escalar seu negócio de forma exponencial. Essas empresas geralmente experimentam um crescimento significativo em um curto espaço de tempo, superando as empresas tradicionais do mercado.
Esse crescimento acelerado pode ser impulsionado por diversos fatores, como um produto ou serviço inovador, penetração em um mercado em expansão, adoção rápida de usuários ou clientes, expansão internacional, entre outros.
Modelo de negócio inovador
As empresas unicórnios geralmente possuem modelos de negócio inovadores que as diferenciam das empresas tradicionais em seus setores. Elas identificam oportunidades de mercado não atendidas ou problemas que podem ser resolvidos de maneira mais eficiente e eficaz.
Essas empresas estão constantemente buscando soluções criativas e disruptivas, desenvolvendo produtos ou serviços únicos que oferecem valor agregado aos clientes. A inovação pode envolver a aplicação de tecnologia avançada, a mudança da forma como as transações ocorrem, a criação de novos mercados ou a reinvenção de modelos de negócio existentes.
Potencial de disrupção do mercado
Uma empresa unicórnio tem o potencial de causar disrupção em seu mercado. Isso significa que ela é capaz de mudar fundamentalmente a forma como os negócios são conduzidos em seu setor, desafiando empresas estabelecidas e criando novas oportunidades.
As empresas unicórnios são capazes de identificar nichos de mercado não atendidos, atender às necessidades dos clientes de maneiras inovadoras, desafiar práticas tradicionais e oferecer uma proposta de valor única.
Avaliação de empresas de alto crescimento
Para as empresas de alto crescimento que procuram as mais altas avaliações possíveis, se trata de potencial e oportunidade. Quando os investidores de empresas de alto crescimento estão decidindo se devem investir em uma empresa ou não, eles procuram sinais de um home run para fazer retornos exponenciais em seu investimento, juntamente com a personalidade certa que se encaixa na empresa.
Para dar tão altas avaliações nas rodadas de financiamento, as empresas de capital de risco devem acreditar na visão do empresário e da empresa como um todo. Eles têm que acreditar que a empresa pode evoluir de sua posição estável instável e incerta para uma empresa que pode gerar e sustentar um crescimento moderado no futuro.
Dimensionamento do mercado
Para julgar o potencial crescimento futuro de uma empresa, é necessário que haja uma análise aprofundada do mercado-alvo. Quando uma empresa ou investidor determina seu tamanho de mercado, há algumas etapas que eles precisam considerar para descobrir o tamanho do mercado realmente é:
- Definição do subsegmento do mercado (nenhuma empresa pode segmentar 100% de participação de mercado, também conhecida como monopolização)
- Dimensionamento do mercado Top-Down
- Análise ascendente
- Análise do concorrente
Depois que o mercado é razoavelmente estimado, uma previsão financeira pode ser feita com base no tamanho do mercado e quanto uma empresa pensa que pode crescer em um determinado período de tempo.
Estimativa de finanças
Para entender o valor de uma empresa após prever sua receita, é importante analisar sua margem de lucro, os investimentos necessários e o retorno que pode oferecer aos investidores. Essa análise ajuda a avaliar o crescimento da empresa e seu potencial retorno financeiro.
Os pressupostos de onde uma empresa pode crescer precisam ser realistas, especialmente quando se tenta obter empresas de capital de risco para dar a avaliação que uma empresa deseja. Os capitalistas de risco sabem que o pagamento do seu investimento não será realizado por mais cinco a dez anos, e eles querem garantir desde o início que as previsões financeiras são realistas.
Trabalhando de volta ao presente
Com as previsões financeiras definidas, os investidores precisam saber o que a empresa deve ser valorizada no presente. É aqui que os métodos de avaliação mais estabelecidos se tornam mais relevantes.
Isso inclui os três métodos de avaliação mais comuns:
- Análise de fluxo de caixa descontada
- Método Comparável ao Mercado
- Transações Comparáveis
Os investidores podem obter uma avaliação final desses métodos e a quantidade de capital que eles oferecem para uma porcentagem do capital próprio dentro de uma empresa torna-se a avaliação final para uma inicialização. As financeiras do concorrente e as transações passadas também desempenham um papel importante ao fornecer uma base para avaliar uma inicialização e encontrar uma avaliação correta para essas empresas.
