A sigla ESG significa environmental, social and governance, o que, em português, quer dizer ambiental, social e governança. Se você já tinha ouvido falar sobre esse conceito deve saber que, resumidamente e, na prática, ele representa três critérios que permitem medir impactos sociais e ambientais de qualquer investimento em uma empresa.
O que é ESG?
A sigla ESG, é resultado de uma iniciativa da Organização das Nações Unidas (ONU) e surgiu em 2005, a partir do relatório “Who cares wins” ou, traduzindo, “Ganha quem se importa”. Nessa iniciativa, instituições financeiras se reuniram para definir diretrizes que considerassem aspectos de preservação do meio ambiente, demandas sociais e de governança nos investimentos.
Por mais que a popularização do termo tenha acontecido recentemente, o olhar para empresas que fazem escolhas mais cuidadosas e se preocupam com uma cadeia de produção mais sustentável começou a emergir entre os anos 1970 e 1980.
O termo Socially Responsible Investing (SRI) que, em português, significa investimento sustentável responsável, surgiu quando fundos de investimento incluíram critérios que vão além dos números para avaliar onde gostariam de colocar o seu dinheiro. Essas questões não diziam respeito apenas a debates sobre proteção do meu ambiente, mas envolviam escolhas sociais: muitos deixaram de aplicar o seu capital em empresas que mantinham negócios na África do Sul, em função do Apartheid, por exemplo.
Então, estes critérios de práticas ambientais sociais e de governança corporativa começaram a servir de incentivo para que donos de negócios, em geral, procurassem maneiras de aprimorar sua performance, sem que isso estivesse diretamente ligado a vendas e aumento de capital.
Quais são os 3 pilares do ESG?
Environmental, social and governance: o que, especificamente, cada letra da sigla quer dizer?
A letra E está diretamente ligada ao que a empresa faz pensando no meio ambiente. Como é sua atuação em relação à emissão de gás carbônico? Ela se preocupa com o desmatamento e leva isso para a cadeia de produção de seu negócio? As medidas para economia de água são seguidos? Essas e outras perguntas dizem respeito ao aspecto ambiental.
A letra S trata de como a organização lida com as pessoas que fazem parte dela e com a comunidade existente ao seu redor. Isso leva em conta desde proteger dados dos clientes, até priorizar contratações baseadas em diversidade de gênero, racial, socioeconômica e mais. Outro ponto importante aqui é o respeito às leis trabalhistas e o cumprimento de contratos e acordos.
O G, de governança, significa o modo como uma empresa “acontece”. Ou seja, sua organização, administração, conduta corporativa, vai olhar para políticas internas, estabelecimento de regras, práticas éticas e anticorrupção etc.
ESG e ISO 14001
Projetada para ajudar as empresas a adequar responsabilidades ambientais aos seus processos internos e a continuar sendo bem-sucedidas, a ISO 14001 determina que o objetivo da norma é “prover às organizações uma estrutura para a proteção do meio ambiente e possibilitar uma resposta às mudanças das condições ambientais em equilíbrio com as necessidades econômicas”. Ou seja, é possível dizer que a ISO 14001 e a ESG estão conectadas, já que a primeira faz justamente o papel de certificar que algumas das intenções da segunda sejam contempladas.
Se você quer saber mais sobre a ISO 14001, pode acessar o curso da FM2S, que contextualiza e apresenta conceitos sobre a norma, além de mostrar suas aplicações estratégicas e cases de implementação na prática.
Por que os fatores ESG são importantes?
Responsabilidade social
As empresas e os investidores têm uma responsabilidade social de promover práticas sustentáveis e justas. Os fatores são uma maneira de medir o compromisso das empresas com questões importantes, como o meio ambiente, a diversidade e a equidade.
Desempenho financeiro
As empresas com melhores práticas tendem a ter melhor desempenho financeiro a longo prazo. Além disso, as questões da iniciativa podem afetar significativamente o valor de uma empresa, tornando-as importantes para os investidores.
Risco de reputação
As empresas que não prestam atenção às questões correm o risco de prejudicar sua reputação, e serem alvo de críticas públicas. Isso pode afetar negativamente o valor de suas ações, e sua capacidade de atrair investimentos.
Transparência
As questões ESG exigem muita transparência por parte das empresas. Isso ajuda a construir confiança e credibilidade com os investidores, bem como com outros stakeholders.
Cumprimento regulatório
A regulamentação está evoluindo rapidamente, e as empresas e investidores precisam estar cientes de suas obrigações regulatórias. Ao prestar atenção aos fatores, as partes envolvidas podem evitar penalidades regulatórias e proteger seus ativos.
Qual é a diferença entre sustentabilidade e ESG?
A sustentabilidade empresarial é focada em oportunidades para a sociedade, possui alcance a longo prazo e totalmente conectado às relações externas. Enquanto que a ESG, como foi apontado já, é focado em reduzir riscos nas relações internas à empresa.
Ou seja, a sustentabilidade são as ações estratégicas, indo além de só reduzir o impacto ambiental, enquanto que o ESG determina quais fatos vão determinar essas ações, podendo assim, aumentar as oportunidades de investimento.
Tendências em ESG
As práticas ESG estão em constante evolução, impulsionadas por mudanças sociais, tecnológicas e regulatórias. Empresas que acompanham essas tendências conseguem se destacar no mercado e atender às expectativas de investidores e consumidores.
Adoção de tecnologias verdes
O uso de tecnologia para reduzir impactos ambientais está em alta. Soluções como inteligência artificial, blockchain e big data estão sendo aplicadas para monitorar emissões de carbono, otimizar cadeias de suprimentos e garantir maior transparência.
Foco em energia renovável
Investimentos em energia solar, eólica e outras fontes renováveis estão crescendo rapidamente. Empresas buscam reduzir sua dependência de combustíveis fósseis para alcançar metas de carbono zero.
Diversidade e inclusão como prioridade
O aspecto social do ESG ganha força com políticas de diversidade e inclusão. Equipes diversas promovem inovação e demonstram o compromisso das empresas com igualdade e justiça social.
Relatórios e transparência aprimorados
Stakeholders exigem mais transparência. Relatórios ESG estão se tornando mais detalhados, com métricas claras e indicadores padronizados, facilitando a comparação entre empresas.
Regulamentações mais rigorosas
Governos e organizações internacionais estão implementando regras mais rígidas para práticas ambientais, sociais e de governança. Estar em conformidade com essas normas é uma prioridade crescente.
Investimentos em bem-estar dos colaboradores
Cuidar da saúde física e mental dos funcionários é uma tendência crescente. Empresas investem em programas de bem-estar, como horários flexíveis e benefícios adicionais, para melhorar a qualidade de vida no trabalho.
Economia circular em alta
Empresas estão adotando modelos de economia circular, que priorizam a reutilização, a reciclagem e a redução de resíduos. Esse movimento está transformando cadeias produtivas em diversos setores.
Impacto social ampliado
Além de ações internas, empresas estão se envolvendo mais com as comunidades ao redor. Projetos sociais e parcerias com ONGs estão ajudando a construir um impacto positivo e duradouro.
As tendências em ESG refletem a evolução das prioridades globais. Empresas que lideram essas mudanças não apenas melhoram sua imagem, mas também criam valor sustentável para o futuro.
Como as empresas podem melhorar seus desempenhos ESG?
As questões ambientais, sociais e de governança estão rapidamente se tornando uma parte crítica do sucesso financeiro das empresas. Investidores estão procurando cada vez mais empresas que demonstram compromisso com questões sociais e ambientais e práticas de governança responsáveis. Como resultado, muitas empresas estão procurando maneiras de melhorar seus desempenhos no assunto.
Aqui estão algumas maneiras pelas quais as empresas podem melhorar seus desempenhos ESG:
Integre questões da iniciativa em sua estratégia de negócios
As empresas devem integrar estas questões em suas estratégias de negócios e na tomada de decisões. Isso inclui considerar as implicações das ações ao longo de todo o ciclo de vida dos produtos e serviços, bem como ao longo de toda a cadeia de fornecimento.
Meça e divulgue regularmente seu impacto
As empresas devem medir e divulgar regularmente seu impacto. Isso inclui a publicação de relatórios anuais de sustentabilidade, bem como a utilização de índices ESG para avaliar seu desempenho.
Trabalhe com parceiros para abordar a iniciativa
As empresas podem trabalhar com fornecedores, clientes e outros parceiros para abordar as questões apresentadas em conjunto. Isso pode incluir a implementação de práticas sustentáveis ao longo da cadeia de fornecimento, ou a colaboração para solucionar questões sociais e ambientais.
Invista em práticas sustentáveis
As empresas devem investir em práticas sustentáveis, como a eficiência energética, a redução de emissões de carbono e a gestão de resíduos. Isso não apenas ajuda a melhorar o desempenho ESG, mas também pode ter impactos positivos no custo e no meio ambiente.
Fomente uma cultura de responsabilidade social e ambiental
As empresas devem fomentar uma cultura de responsabilidade social e ambiental entre seus funcionários. Isso inclui ações como programas de voluntariado, treinamento e prêmios para aqueles que demonstram liderança nessas áreas.
Na prática, como funciona o ESG?
O Pacto Global é um chamado da ONU para que empresas alinhassem suas estratégias e operações a 10 princípios universais nas áreas de Direitos Humanos, Trabalho, Meio Ambiente e Anticorrupção e desenvolvessem ações a fim de contribuir com o enfrentamento dos desafios da sociedade. Esse é um exemplo de como pode mexer com grandes corporações e fazê-las aderir a movimentos globais. No entanto, pensando no dia a dia, na prática, alguns caminhos mais palpáveis podem ser seguidos:
Environmental (ambiental)
- Proteger a biodiversidade
- Buscar e adotar medidas de eficiência energética
- Combater e evitar a poluição do ar e da água
- Praticar os três R: reduzir, reutilizar e reciclar
Social
- Garantir o respeito aos direitos humanos e às leis trabalhistas
- Montar times com diversidade
- Permitir que mulheres conciliem carreira e maternidade
- Contribuir com a comunidade local
- Proteção de dados e privacidade
Governance (governança)
- Realizar reuniões periódicas para alinhar os objetivos
- Combater crimes, corrupção e boicote às leis dentro da empresa
- Priorizar um ambiente de transparência e sinceridade com todos os colaboradores
- Fazer auditorias recorrentes
- Buscar certificações internacionais
O que é investimento ESG?
Se você é alguém que gosta de investir de maneira sustentável, o investimento ESG é a melhor opção. Assim, antes de decidir para onde vai o seu dinheiro, é possível fazer a análise dos critérios de sustentabilidade de uma empresa.
Ao escolher um fundo na bolsa de valores, os recursos de vários cotistas são direcionados para negócios sustentáveis, que se adapta às novas necessidades e se compromete com a melhoria socioeconômica e ambiental. Essa modalidade de investimento está em ascensão no Brasil e no mundo, sendo que, em 2020, o total aplicado chegou a 250 bilhões de dólares. Por aqui, o desenvolvimento dessas carteiras está acontecendo mais devagar, mas, é importante destacar que essa é uma tendência global.
De acordo com o novo estudo, até 2025, 57% dos ativos de fundos mútuos na Europa estarão em fundos ESG, o que corresponde a cerca de 7,6 trilhões de euros (US$ 8,9 trilhões).
Em uma sociedade cada vez mais preocupada com o meio ambiente, que valoriza empresas sustentáveis e se organiza para atender às demandas humanas de dentro e fora da instituição, investidores e fundos de investimento passaram a olhar para critérios que antes não eram prioridade, como sustentabilidade e governança corporativa.
Como os investidores podem integrar os fatores ESG em suas estratégias de investimento?
Analise o desempenho das empresas
A primeira etapa para integrar os fatores em suas estratégias de investimento é analisar o desempenho ESG das empresas em seu portfólio. Isso inclui avaliar a transparência e a gestão destas questões, bem como as metas e os resultados.
Invista em fundos ESG
Uma maneira fácil de integrar estes fatores em suas estratégias de investimento é investir em fundos ESG. Esses fundos são construídos com base em critérios rigorosos e oferecem aos investidores a oportunidade de diversificar seus portfólios com empresas líderes nestas questões.
Converse com suas empresas
Outra maneira de integrar os fatores citados em suas estratégias de investimento é conversar com as empresas em seu portfólio. Isso inclui perguntar sobre suas práticas, suas metas e seu desempenho no assunto. Além disso, os investidores podem votar em propostas ESG nas assembleias anuais de acionistas.
Diversifique seu portfólio
A diversificação é uma parte crítica de qualquer estratégia de investimento bem-sucedida. Ao diversificar seu portfólio com empresas líderes, os investidores podem mitigar o risco e potencializar o desempenho a longo prazo.
Invista em tecnologias verdes
Investir em tecnologias verdes é outra maneira de integrar os fatores ESG em suas estratégias de investimento. Isso inclui investir em empresas que oferecem soluções para questões ambientais críticas, como a mudança climática.
Como as empresas podem ser avaliadas com base em seus desempenhos ESG?
Rankings ESG
Várias agências de classificação independentes, como Sustainalytics, MSCI e FTSE Russell, fornecem rankings ESG para ajudar os investidores a avaliar e comparar as empresas. Esses rankings usam critérios rigorosos para avaliar as práticas das empresas e fornecer uma avaliação objetiva.
Relatórios de sustentabilidade
As empresas geralmente publicam relatórios de sustentabilidade anualmente que incluem informações sobre suas práticas ESG. Os investidores podem comparar os relatórios de diferentes empresas para ter uma compreensão mais profunda de seus desempenhos na iniciativa.
Indicadores ESG
Algumas agências de classificação e plataformas de investimento ESG oferecem indicadores específicos, como o carbono intensivo ou a igualdade de gênero. Esses indicadores podem ajudar os investidores a avaliar o desempenho ESG de uma empresa em áreas específicas.
Dados de mercado
Os dados de mercado, como o desempenho de ações ou a atividade de voto dos acionistas, também podem ser usados para avaliar o desempenho ESG de uma empresa. Por exemplo, as empresas com desempenho financeiro forte e atividade de voto positiva dos acionistas relacionada a questões ESG tendem a ser avaliadas positivamente.
Comunicação com stakeholders
As empresas também podem ser avaliadas com base em como se comunicam com seus stakeholders sobre questões ESG. A transparência e a abertura na comunicação podem ser indicativas de práticas ESG sólidas.
Desafios na Implementação de Práticas ESG
Implementar práticas ESG pode trazer grandes benefícios, mas também apresenta desafios significativos. As empresas precisam superar barreiras internas e externas para alcançar resultados consistentes e duradouros.
Falta de conhecimento e capacitação
Muitas organizações ainda não compreendem completamente o que é ESG ou como aplicá-lo. Capacitar líderes e equipes é essencial para garantir que todos entendam os critérios e saibam como integrá-los à rotina empresarial.
Alinhamento com a cultura organizacional
Implementar ESG requer uma mudança de mentalidade. Empresas com culturas mais tradicionais podem enfrentar resistência interna, dificultando a adoção de novas práticas e valores.
Custos iniciais elevados
Adotar tecnologias verdes, desenvolver programas sociais e implementar governança robusta pode demandar investimentos significativos no início. Muitas empresas hesitam em assumir esses custos sem garantia de retorno imediato.
Falta de padronização nas métricas
Embora os relatórios ESG estejam em crescimento, ainda há falta de padronização. Isso dificulta a comparação entre empresas e pode criar incertezas sobre quais práticas realmente agregam valor.
Pressões regulatórias e de mercado
As exigências legais e as expectativas dos investidores estão em constante evolução. Acompanhar essas mudanças pode ser desafiador, especialmente para pequenas e médias empresas com menos recursos.
Gerenciamento da cadeia de suprimentos
Integrar práticas ESG à cadeia de suprimentos exige colaboração com fornecedores. Isso pode ser difícil, especialmente quando há falta de transparência ou resistência por parte dos parceiros comerciais.
Comunicação com stakeholders
Transmitir de forma clara e confiável os avanços e desafios ESG é outro obstáculo. As empresas precisam investir em comunicação para evitar mal-entendidos e construir confiança com investidores e consumidores.
Monitoramento e melhoria contínua
ESG não é estático; exige adaptação constante. Monitorar indicadores, ajustar estratégias e acompanhar novas tendências pode ser um desafio para empresas que ainda estão amadurecendo nesse aspecto.
Superar esses desafios requer planejamento estratégico, comprometimento e uma visão de longo prazo. Empresas que enfrentam essas barreiras estão mais preparadas para aproveitar as oportunidades que o ESG proporciona.
